Математика стратегии: доля побед, ожидание и просадка
Почему процент прибыльных сделок мало говорит о результате: считаем средний исход, расходы и восстановление после убытка.
Редакция CoinWizardОбновлено: 26.10.2026 · 4 минУчитывайте размер каждого исхода
Фраза «семь сделок из десяти прибыльные» выглядит убедительно, пока неизвестны размеры прибыли и убытка. Несколько небольших выигрышей могут перекрываться одной крупной потерей. Для первого разбора нужны как минимум доля прибыльных сделок, средняя прибыль, средний убыток и расходы. Значения считайте по одинаковым правилам для всей рассматриваемой серии.
Простой учебный показатель: доля побед × средняя прибыль минус доля поражений × средний убыток минус средние расходы. Пусть выигрывают 40% сделок, средний выигрыш равен 300 рублям, проигрыш — 150, а расходы — 10. Получаем 0,4 × 300 − 0,6 × 150 − 10 = 20 рублей на сделку. Это условная модель, а не обещание заработка.
Выборка описывает прошлое
Если подставлены показатели исторического журнала, результат является оценкой по этой выборке. Он не подтверждает, что вероятности и средние исходы сохранятся. Несколько крупных сделок способны сильно повлиять на среднее. Посмотрите на распределение результатов, разные периоды и зависимость от отдельных инструментов, прежде чем обсуждать устойчивость наблюдения.
Определите, входят ли комиссии в прибыль каждой сделки или вычитаются отдельно. Двойное вычитание и полное отсутствие расходов одинаково искажают анализ. Если позиции различаются по размеру, рублёвый результат смешивает качество подхода и выбранный объём. Можно дополнительно считать результат относительно заранее запланированного риска, обязательно сохраняя исходные денежные значения.
Просадка измеряет путь капитала
Просадка показывает снижение капитала от предыдущего максимума до последующего значения. Для расчёта заранее определите, учитываются ли открытые позиции и как часто оценивается счёт. График только закрытых сделок способен скрыть временные потери внутри позиции. Пополнения и выводы также нужно отделить от торгового результата, иначе сравнение станет некорректным.
После падения со 100 до 80 для возврата к 100 требуется рост на 25%: двадцать делим на оставшиеся восемьдесят. После потери половины капитала нужен рост на 100%. Такая асимметрия объясняет, почему контроль потерь важен даже при положительном среднем результате. Историческая максимальная просадка при этом не является пределом будущих потерь.
Превратите расчёт в решение
Задайте условия остановки и пересмотра до новой серии наблюдений. Они могут касаться ошибок исполнения, изменения ликвидности или превышения выбранного бюджета риска. Универсальной безопасной доли риска не существует: даже популярное учебное правило двух процентов CME называет произвольным ориентиром. Параметры должны учитывать инструмент, разрывы цены и ваши ограничения.
Для обсуждения на форуме подготовьте обезличенную таблицу с одинаковой методикой расчёта, количеством наблюдений и всеми расходами. Покажите удачные и неудачные отрезки. Полезный вопрос звучит так: какие допущения сильнее всего влияют на вывод? Сравнение одной средней цифры без исходных условий редко помогает понять, что именно работает и что ещё предстоит проверить.
/ ЗНАНИЯ
/ ЗНАНИЯ