Два фонда в портфеле: проверяем, не куплено ли одно и то же дважды

Количество фондов не равно количеству независимых источников риска. Разные названия способны скрывать заметное совпадение активов. Предлагаем учебную проверку состава: найдите официальные раскрытия двух фондов на сопоставимую дату и выпишите крупнейшие позиции, отрасли и валюты. Если даты отличаются, отметьте это ограничение до расчётов, а не после появления удобного вывода.

Условный пример: половина портфеля вложена в фонд А, где компания Х занимает 20%, а вторая половина — в фонд Б с долей той же компании 10%. Косвенная доля Х в общем портфеле составляет 0,5 × 20% + 0,5 × 10% = 15%. Это арифметическое упражнение без рекомендации конкретного размера позиции.

Повторите расчёт для нескольких крупнейших совпадений и отдельно посмотрите на отраслевые зависимости. Даже разные компании могут реагировать на общий фактор. Дополнительно сравните цели фондов, правила индекса или управления, расходы и доступность информации. Не делайте вывод о диверсификации только по количеству строк в брокерском приложении.

Какие сведения о составе проще всего найти, а какие остаются неясными? Поделитесь шаблоном таблицы без раскрытия личного портфеля. Как вы обозначили бы неполную или устаревшую информацию, чтобы итоговая доля не выглядела точнее, чем позволяют исходные данные?

Источники для проверки:

Investor.gov — Asset Allocation and Diversification — https://www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/asset-allocation

Investor.gov — Exchange-Traded Funds — https://www.investor.gov/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins-24