Три позиции, одна зависимость: оцениваем риск всего набора

Планировать каждую сделку отдельно полезно, но этого недостаточно для понимания общей нагрузки на счёт. Три позиции могут зависеть от одной отрасли, валюты или источника выручки. Предлагаем составить карту общих факторов для вымышленного набора активов. Название каждой бумаги здесь менее важно, чем объяснение того, почему результаты способны изменяться одновременно.

Условный пример: для трёх позиций запланирован убыток по 500 рублей. Если неблагоприятный сценарий затронет все три, сумма плановых потерь составит 1 500 рублей до дополнительных отклонений исполнения. Это простой стресс-сценарий, а не точная оценка вероятности. Он помогает увидеть разницу между риском одной сделки и одновременно открытого набора.

Для каждой позиции укажите размер, основание входа, условия выхода и общие зависимости. Затем рассмотрите несколько сценариев словами: изменение отраслевого спроса, движение валюты, снижение доступной ликвидности. Диверсификация может уменьшать концентрацию, но не устраняет все рыночные потери. Набор исторических коэффициентов также не заменяет понимание того, какие факторы связывают инструменты.

Какой общий фактор чаще всего остаётся незаметным при беглом просмотре списка позиций? Предложите обезличенный или полностью условный пример и объясните связь. Какие ограничения общего риска вы записали бы заранее и какие данные нужны, чтобы проверить их соблюдение без раскрытия личного счёта?

Источники для проверки:

Investor.gov — Asset Allocation and Diversification — https://www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/asset-allocation

CME Group — The 2 Percent Rule — https://www.cmegroup.com/education/courses/trade-and-risk-management/the-2-percent-rule